金融監(jiān)管

　　迄今為止的進(jìn)展及未來道路

　　61、在過去五年中，我們以國際一致的方式落實(shí)金融體系改革措施，取得了明顯進(jìn)展。所有主要轄區(qū)都已經(jīng)部分或完全地：

　　執(zhí)行了新的全球性資本標(biāo)準(zhǔn)（巴塞爾協(xié)議III）；

　　建立了必要的框架，實(shí)現(xiàn)衍生品在交易所或電子平臺進(jìn)行交易、集中清算和報告；

　　識別了全球系統(tǒng)重要性銀行和保險機(jī)構(gòu)，同意對其實(shí)施更高的審慎標(biāo)準(zhǔn)以降低其帶來的風(fēng)險；

　　落實(shí)了相關(guān)政策工具和程序，在不導(dǎo)致納稅人損失的前提下有序處置大型復(fù)雜金融機(jī)構(gòu)；以及

　　應(yīng)對影子銀行體系對金融穩(wěn)定帶來的潛在系統(tǒng)性風(fēng)險并取得了進(jìn)展。

　　各國為落實(shí)上述改革措施做出了前所未有的國際協(xié)調(diào)和承諾。但我們還有更多工作有待完成。我們致力于維持改革動力，直至工作完成。

　　建設(shè)支持經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁、可持續(xù)和平衡增長的金融體系

　　62、自我們于2008年11月在華盛頓做出相關(guān)承諾以來，我們已經(jīng)就范圍廣泛的政策改革達(dá)成一致并正在落實(shí)，以解決導(dǎo)致危機(jī)的主要問題，并確保所有的金融機(jī)構(gòu)、金融市場和參與者都以國際一致和非歧視的方式，根據(jù)其實(shí)際情況受到監(jiān)管或監(jiān)督。我們相關(guān)工作已經(jīng)取得明顯進(jìn)展，但尚未完成。我們正在增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對風(fēng)險的能力，在結(jié)束“大而不能倒”問題上取得明顯進(jìn)展，提高透明度和市場誠信，消除監(jiān)管空白，應(yīng)對影子銀行帶來的風(fēng)險。我們正在通過提高衍生品市場安全性、增強(qiáng)市場基礎(chǔ)設(shè)施和改革信用評級機(jī)構(gòu)來提高金融市場不間斷運(yùn)行的能力。

　　63、我們致力于充分實(shí)現(xiàn)一個開放、融合和具備風(fēng)險抵御能力的全球金融體系帶來的利益。為此，我們將繼續(xù)在每一個轄區(qū)采取必要措施，以相互一致和非歧視性的方式，完全落實(shí)此前已同意的改革措施。我們將加強(qiáng)合作和信息共享。

　　64、我們正在推動金融監(jiān)管改革，降低道德風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險，培育一個支持經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁、可持續(xù)和平衡增長的穩(wěn)定的金融體系。因此，我們歡迎今年金融穩(wěn)定理事會（FSB）成為法律實(shí)體，獲得了更大的資金自由度并增強(qiáng)了協(xié)調(diào)落實(shí)金融監(jiān)管政策的能力。我們還歡迎金融穩(wěn)定理事會為峰會準(zhǔn)備的金融監(jiān)管改革總體進(jìn)展陳述報告，以及迄今取得的明顯進(jìn)展。我們支持金融穩(wěn)定理事會審議其代表性的結(jié)構(gòu)，要求金融穩(wěn)定理事會在我們下一次峰會上匯報審議的情況。

　　65、我們贊賞金融穩(wěn)定理事會與標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)、國際貨幣基金組織和世界銀行集團(tuán)一道在監(jiān)測金融監(jiān)管改革對新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的影響上的進(jìn)展，監(jiān)測的目的是在不一味堅持落實(shí)已經(jīng)同意的金融監(jiān)管改革承諾的情況下，應(yīng)對監(jiān)管改革帶來的預(yù)料之外的重大后果。我們要求國際貨幣基金組織、世界銀行集團(tuán)和標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)加強(qiáng)在這一領(lǐng)域的監(jiān)測、分析和協(xié)助。最后，我們鼓勵金融穩(wěn)定理事會繼續(xù)監(jiān)測、分析并報告監(jiān)管改革措施對新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的影響，作為其監(jiān)測改革落實(shí)情況的總體框架的一部分。

　　66、我們決心以避免造成全球金融體系分割的方式，徹底落實(shí)金融改革。我們一直留意全球金融市場分割的風(fēng)險。我們將繼續(xù)在所有金融監(jiān)管問題上相互合作，期待我們的財政部長、央行行長以及金融穩(wěn)定理事會在我們下次峰會前取得進(jìn)一步進(jìn)展。我們還將繼續(xù)監(jiān)測和評估金融監(jiān)管改革對金融體系穩(wěn)定的穩(wěn)健程度、經(jīng)濟(jì)增長以及長期投融資供給的影響。

　　建立具備風(fēng)險抵御能力的金融機(jī)構(gòu)并解決“大而不能倒”問題

　　67、我們重申，將按照各國均同意的時間表落實(shí)巴塞爾協(xié)議III，并歡迎洛斯卡沃斯峰會以來在這一方面取得的進(jìn)展。巴塞爾協(xié)議III的標(biāo)準(zhǔn)必須以相互一致的方式得到落實(shí)。我們因此歡迎巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會（BCBS）在評估各轄區(qū)相關(guān)規(guī)定與巴塞爾協(xié)議III要求的一致性上所做的工作，歡迎各轄區(qū)有關(guān)巴塞爾協(xié)議III落實(shí)情況的最新進(jìn)展報告。我們還歡迎巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會近期有關(guān)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的監(jiān)管一致性的報告。我們期待巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會完善監(jiān)管性資本比率的可比性。我們期待巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會完成針對巴塞爾協(xié)議III框架下已同意的剩余組成部分的建議，即就國際協(xié)調(diào)一致的杠桿率和凈穩(wěn)定融資比率提出建議，并與各方同意的窗口期和程序相一致。

　　68、我們歡迎金融穩(wěn)定理事會有關(guān)解決“太大而不能倒”問題的進(jìn)展和下一步計劃的報告。我們繼續(xù)承諾將采取任何必要的改革措施，確保可能引發(fā)系統(tǒng)性問題的所有金融部門完全落實(shí)金融穩(wěn)定理事會的《有效處置機(jī)制的關(guān)鍵要素》。我們將采取必要措施消除影響跨境處置的障礙。我們重申將保證監(jiān)管機(jī)構(gòu)擁有有力的監(jiān)管職能、充足的資源和獨(dú)立性以采取行動。我們呼吁金融穩(wěn)定理事會在與標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)協(xié)商的基礎(chǔ)上，評估全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)在倒閉時吸收損失的能力，并在2014年底前制定相關(guān)建議。我們認(rèn)識到，結(jié)構(gòu)性的銀行業(yè)改革可以促進(jìn)處置，呼吁金融穩(wěn)定理事會在與國際貨幣基金組織和經(jīng)合組織合作的基礎(chǔ)上，結(jié)合各國實(shí)際情況評估跨境一致性情況和對全球金融穩(wěn)定的影響，在我們下一次峰會上匯報。

　　69、我們歡迎公布全球系統(tǒng)重要性保險機(jī)構(gòu)的初步名單，名單中的機(jī)構(gòu)將開始執(zhí)行有關(guān)制定處置計劃和加強(qiáng)集團(tuán)監(jiān)管的規(guī)定。我們期待對其進(jìn)行年度更新，并期待國際保險監(jiān)督官協(xié)會在2014年二十國集團(tuán)峰會前制定完成簡單的、適用于整個集團(tuán)的資本要求，這將為提高對全球系統(tǒng)重要性保險機(jī)構(gòu)的損失吸收要求打下基礎(chǔ)。此外，我們期待制定進(jìn)一步的工作計劃，準(zhǔn)備為國際活躍的保險集團(tuán)制定全面的、適用于整個集團(tuán)的監(jiān)管框架，包括定量資本標(biāo)準(zhǔn)。

　　70、我們要求金融穩(wěn)定理事會在與國際證監(jiān)會組織和其他標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)協(xié)商的基礎(chǔ)上，在2013年底前制定識別全球系統(tǒng)重要性非銀行非保險金融機(jī)構(gòu)的方法，公開征詢意見。我們呼吁國際支付結(jié)算體系委員會和國際證監(jiān)會組織繼續(xù)推進(jìn)有關(guān)系統(tǒng)重要性試產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施的相關(guān)工作。

　　推動建設(shè)透明、持續(xù)運(yùn)行的金融市場

　　71、我們歡迎金融穩(wěn)定理事會有關(guān)場外衍生品改革進(jìn)展的報告，包括成員為落實(shí)已同意的場外衍生品改革所確認(rèn)采取的措施和承諾的時間表。我們還歡迎主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)近期就與場外衍生品改革相關(guān)的跨境問題達(dá)成的一系列理解，這是具有建設(shè)性的重要一步，將推動解決全球范圍內(nèi)余下的政策沖突、不一致、空缺和重疊，我們期待在相關(guān)制度到位、可進(jìn)行評估后，快速落實(shí)上述理解。我們同意，根據(jù)監(jiān)管和執(zhí)行制度質(zhì)量的好壞，在結(jié)果相似的情況下，通過非歧視的方式，各轄區(qū)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該能夠相互認(rèn)可對方的的監(jiān)管，適當(dāng)尊重母國的監(jiān)管制度。我們呼吁監(jiān)管機(jī)構(gòu)在與金融穩(wěn)定理事會、場外衍生品監(jiān)管集團(tuán)合作的基礎(chǔ)上，報告解決其它與跨境監(jiān)管制度重疊以及監(jiān)管套利等問題相關(guān)的時間表。

　　72、我們注意到二十國集團(tuán)關(guān)于金融基準(zhǔn)和信用評級機(jī)構(gòu)高級別研討會的結(jié)果。我們呼吁各國當(dāng)局和標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)根據(jù)金融穩(wěn)定理事會的路線圖，加快在降低對信用評級機(jī)構(gòu)的依賴程度上取得進(jìn)展。我們鼓勵在提高信用評級機(jī)構(gòu)的透明度和相互之間的競爭上采取進(jìn)一步的措施，期待國際證監(jiān)會組織對其信用評級機(jī)構(gòu)行為準(zhǔn)則進(jìn)行審議。我們支持建立金融穩(wěn)定理事會官方部門指導(dǎo)小組，協(xié)調(diào)有關(guān)金融基準(zhǔn)的必要改革。我們核準(zhǔn)國際證監(jiān)會組織《有關(guān)金融基準(zhǔn)的原則》，期待遵循相關(guān)原則，對國際上在銀行業(yè)和金融市場使用的金融基準(zhǔn)進(jìn)行必要的改革。

　　73、我們歡迎金融穩(wěn)定理事會關(guān)于落實(shí)穩(wěn)健的薪酬做法的原則和標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)展報告。我們重申，將保證這些原則和標(biāo)準(zhǔn)以相互一致的方式得到落實(shí)，要求金融穩(wěn)定理事會繼續(xù)就此進(jìn)行監(jiān)測。

　　74、我們強(qiáng)調(diào)，繼續(xù)推動會計準(zhǔn)則趨同以增強(qiáng)金融體系風(fēng)險抵御能力具有重要意義。我們敦促國際會計準(zhǔn)則理事會和美國財務(wù)會計準(zhǔn)則理事會在2013年底前完成剩下的主要工作，建立一套統(tǒng)一的高質(zhì)量會計準(zhǔn)則。我們鼓勵公共部門和私人部門采取更多措施加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險披露，包括加強(qiáng)披露工作組當(dāng)前所做的工作。

　　75、我們再次呼吁，在金融監(jiān)管國際合作和信息交換上取得進(jìn)一步進(jìn)展，鼓勵遵守相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

　　應(yīng)對影子銀行帶來的風(fēng)險

　　76、我們歡迎在為影子銀行體系制定監(jiān)管政策建議上取得的進(jìn)展，這是在認(rèn)可非銀行金融中介可以提供銀行以外的渠道投放信貸支持經(jīng)濟(jì)的同時，在降低影子銀行市場潛在的系統(tǒng)性風(fēng)險上邁出的重要一步。我們將結(jié)合各國具體情況努力按時落實(shí)相關(guān)建議。我們歡迎金融穩(wěn)定理事會相關(guān)報告并就簡要的路線圖達(dá)成一致，針對不同的影子銀行實(shí)體和活動，就如何盡快提高監(jiān)督或監(jiān)管的力度提出明確的時間表和相關(guān)措施。

　　解決洗錢和恐怖融資問題

　　77、我們重申，支持反洗錢特別行動工作組打擊洗錢和恐怖融資，并為打擊其他罪行做出貢獻(xiàn)，包括打擊稅務(wù)相關(guān)的罪行、腐敗、恐怖主義及毒品走私。特別是，我們支持在認(rèn)可相關(guān)國家在落實(shí)反洗錢特別行動工作組相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)上的積極進(jìn)展的同時，識別并監(jiān)測存在戰(zhàn)略性反洗錢/反恐融資缺陷的高風(fēng)險轄區(qū)。我們鼓勵所有國家解決法人及法律安排不透明帶來的風(fēng)險，承諾采取措施保證我們達(dá)到了反洗錢特別行動工作組有關(guān)識別企業(yè)潛在所有者，以及識別信托等亦涉及稅務(wù)因素的其他法律安排的潛在所有者的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。我們將通過集中登記等方式，同時確保受托人知悉有關(guān)信托的受益所有者的信息，確保執(zhí)法機(jī)構(gòu)、稅收機(jī)構(gòu)和金融情報機(jī)構(gòu)等其他有關(guān)機(jī)構(gòu)可獲得這一信息，以此來保證執(zhí)法機(jī)構(gòu)、稅收機(jī)構(gòu)和金融情報機(jī)構(gòu)等其他有關(guān)機(jī)構(gòu)能夠及時獲得相關(guān)信息。我們要求我們的財政部長在我們下一次峰會上就二十國集團(tuán)以身作則采取措施遵守反洗錢特別行動工作組有關(guān)企業(yè)和信托等其他法律安排的受益所有者的標(biāo)準(zhǔn)向我們匯報最新情況。